每周回顾 四部委出手“反内卷”;基金公司眼下在忙什么?

国内大宗商品继续沸腾

美股Meme狂潮卷土重来

MIM龙头股价应声上涨

中钨高新股价创出历史新高

雅下概念股西藏天路连收5涨停 宏观&行业四部委出手“反内卷” 在中央明确要求防止“内卷式”恶性竞争之后，相关部委积极行动，出台相关“反内卷”举措。7月24日，国家发改委、国家市场监管总局发布关于《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》公开征求意见的公告，完善了低价倾销的认定标准，以规范市场价格秩序、治理“内卷式”竞争；国资委在京举办地方国资委负责人研讨班，会议要求，要紧紧围绕“三个集中”，优化国有资产增量投向，调整存量结构，带头抵制“内卷式”竞争，加强重组整合，推动国有资本优化配置，形成新的国有资本布局结构；国家医保局副局长施子海表示，第11批集采不再以简单的最低价作为参考，且报价最低企业要公开说明报价的合理性，并承诺不低于成本报价。二级市场上，7月24日，在Wind中国行业指数中，基本金属指数以3.94%的涨幅位居行业指数榜首，且6月底以来加速上行；钢铁指数也大涨2.43%，7月1日以来大幅上涨。 国内大宗商品继续沸腾 受“反内卷”政策预期影响，近日市场情绪依然高涨，焦煤、碳酸锂等多品种盘中再现涨停。对于品种持续拉涨，商品交易所频频发布风险提示函，提醒投资者理性参与。7月24日，焦煤、碳酸锂、多晶硅、玻璃、纯碱等品种继续大幅上涨，纷纷创下近5个月新高，成交量和成交金额也在继续攀升，多个品种成交量和持仓量都已经创下历史新高。而启动稍晚的玻璃期货和纯碱期货，本周分别上涨超20%和15%，当日成交量分别超过572万手和626万手。商品交易所频频发布提醒的背后，是焦煤、碳酸锂、多晶硅、玻璃、纯碱等品种连续大幅上涨。24日收盘时，多晶硅主力2509合约，涨幅超5%。自6月25日至7月24日，多晶硅从30045元/吨阶段性低点一路大涨至53765元/吨阶段性高点，区间最大涨幅超过78%。。 美股Meme狂潮卷土重来 周四，在纳斯达克上市的小型股Healthcare Triangle Inc.成为美国证交所交易最活跃的股票。当天，这家鲜为人知的医疗信息技术公司的股价翻了一倍多，成交量超过30亿股。然而，当天并没有任何明显的利好刺激这一令人瞠目的大涨。当天该股交易的总价值约为1.5亿美元，几乎是公司市值的七倍。近期，这类Meme股的狂热已经引发了多只投机性股票飙升，其中包括收入连年下滑的柯尔百货（Kohl's Corp.）、一度面临退市危机的美国房地产科技公司Opendoor Technologies、以及甜甜圈连锁店Krispy Kreme等。眼下，加入到Meme股狂潮中的股票数量仍在增加，但必须警惕的是，这种反弹往往很不稳定，且非常短暂。 这引发市场疑问：当前这些公司能否像2021年Meme股鼻祖AMC院线与游戏驿站那样，利用股价飙升来筹集新资本。 公司MIM龙头股价应声上涨 7月24日，特斯拉在Q2业绩说明会上披露了擎天柱（Optimus）的重要进展，明确了其量产节奏与技术方向。此前市场对Optimus量产节奏存在推迟担忧，而此次明确“3个月内推出原型机、2026年初量产”的时间线，有望重新激活供应链相关机会。从边际变化来看，新技术与新供应链方向值得重点关注，其中金属注射成形（MIM）是尤为关键的领域。据统计，A股市场上MIM概念股合计有11只。其中，统联精密昨日（7月24日）收盘“20cm”涨停，股价再创历史新高。国金证券研报显示，统联精密深耕MIM工艺，推进生产智能化、自动化，同时凭借MIM业务的客户资源、技术体系，开拓CNC、激光切割等非MIM生产工艺。 雅下概念股西藏天路连收5涨停 7月19日，雅鲁藏布江超级水电站工程在西藏林芝市正式开工，总投资额1.2万亿元，标志着中国清洁能源战略迈入新纪元。在如此重磅利好的消息刺激下，周一开盘后，围绕这项超级水电工程所涉及相关的基建、民爆、水泥、钢铁、掘进、岩土、电站设备、规划设计等多个细分领域的相关概念股集体涨停！其中，西藏天路连收5个涨停板，累计上涨61.06%。龙虎榜数据显示，买卖居前营业部中，机构净卖出496.64万元，营业部席位合计净买入2279.87万元。4月30日公司发布的一季报数据显示，一季度公司共实现营业总收入3.39亿元，同比增长10.76%，实现净利润-1.24亿元，同比下降68.73%。7月15日公司公布了上半年业绩预告，预计实现净利润-1.15亿元至-0.77亿元，同比变动区间为-70.83%~-14.38%。。 中钨高新股价创出历史新高 7月25日，中钨高新继续大幅上涨，截至上午收盘，该股最新A股总市值达437.3426.16亿元，该股A股流通市值233.25亿元。公司所属的小金属板块，近期涨幅较大。一季度，公司共实现营业收入33.92亿元，同比增长3.52%，实现净利润2.21亿元，同比增长3.24%，基本每股收益为0.1100元，加权平均净资产收益率2.88%。7月24日，公司在投资者互动平台表示，中钨高新是国内最大硬质合金供应商，盾构机滚刀处于国内领先水平，广泛应用于全国各大城市的地铁施工、国家铁路、高速公路网建设、国家引水工程等，未来会继续积极开拓市场。公司关注到近期市场出现“雅下水电工程”概念的相关报道。截至本公告披露日，“雅下项目”尚处于初期，该项目具有投资规模大、建设周期长、技术要求高等特点，公司将积极关注并把握市场机会，也敬请投资者注意投资风险。 基金沪指站上3600点，基金公司在忙什么？ 7月24日，上证指数收盘站上3600点，开启A股阶段性新征程。与此同时，，二季度报告显示，权益类基金净赎回现象明显，这也在一定程度上给公募基金持营带来了压力。

那么，机构是否会对时下的行情产生兴趣？基金公司又将如何应对呢？

记者采访发现，似乎大家对现阶段行情的态度仍保持一定的谨慎，且也少有公司将资源大力倾斜向主动型产品，拟博取更多的超额收益。

华南某中型基金公司内部人士表示，“行情轮动太快了，而且都是一些结构性和热点事件的行情，宏观也没啥大变化，所以没有特别的调整，都是按原计划在推进新发和持营。”他告诉记者，因为长期看好红利这个方向，近期其所在的公司已经上报了一只低波红利指数产品。

另一位华南某大型基金公司内部人士告诉记者，现阶段还不是所谓“牛市”的阶段，内部还是以ETF为主要的发力点，注重工具化产品的开发和持营，主动型产品的推广力度不再像以前那么大了。

上海某基金公司内部人士告诉记者，现阶段的行情没有对原本的营销节奏产生明显的影响，而且也不及年初3月时的科技股行情活跃。“彼时很多科技主题基金都限购了，现在很多权益类基金经理都在谨慎操作。”

另外一位华南公募人士则告诉记者，他们公司内部也对近期的行情进行了研判分析，目前投研条线对这次行情的持续性以及点位等，都持乐观预期。

“但同时也要看到的是，内外部通缩与通胀问题错位，地缘风险突发增多，况且目前市场整体估值水平并不能算是低位，短期内也会存在阶段性调整的可能。因此，我们在产品新发和持营方面，并没有大幅加大投入。”该人士说道。（信息来源：每日经济新闻）